一、债务重组收益归哪里
2001年，《企业会计准则——债务重组》(以下简称《准则》)正式开始实施。根据这一准则的规定，债务人不能将偿付债务所付代价低于重组债务账面价值的差额作为债务重组收益计入当期损益，而应确认为资本公积。债务重组业务的这种会计处理，可以防止企业利用债务重组来粉饰业绩，体现了会计的稳健性原则。但是，债务重组收益是客观存在的，将债务重组收益不纳入损益表而纳入资产负债表，从某种程度上看，是对财务会计相关性与可靠性的一种违背，存在诸多不妥之处。笔者拟就此做以下分析。
债务重组收益的性质分析
债务重组收益本质上属于交换资产产生的收益 负债是债务人为获得资产或接受劳务而承担的，需在未来以资产或劳务偿付的债务。负债的偿付必须以交付资产或提供劳务的方式来完成。在正常情况下债务人负有无条件清偿到期债务的义务。债务重组虽然不属于正常的债务清偿，但无论采用何种债务重组方式，债务人最终必须为清偿债务而交付资产或提供劳务。债务重组收益是由于债务人清偿债务付出的代价小于所清偿债务的账面价值而产生的，从本质上说，其属于交换资产而产生的收益。
债务重组收益属于非经营性收入 债务重组业务不是企业的经营性业务，而是偶发性的经济业务。因此，债务重组收益不是企业的经营性收入，只能归属于非经营性收入。会计处理时应列作营业外收入。
债务重组收益属于企业的应税收益 债务重组收益属于交换资产而产生的收益。按照税法规定，须计入企业的应纳税所得，计算并缴纳企业所得税。因此，债务重组收益属于债务人取得的应税收益，应依法计缴企业所得税。
《准则》中存在的问题
不符合税法的有关规定，会造成国家税收的流失 债务重组收益既然属于应税收益就应依法计缴企业所得税。然而，《准则》中规定将债务重组收益确认为资本公积，不符合税法的有关规定，必然会减少债务人的应纳税所得，最终会导致国家税收的流失。
将债务重组收益确认为资本公积，混淆了收益与资本的界限 资本公积是指企业所有者共有的，非收益转化而形成的预备资本，是企业因投资、筹资活动或其他原因产生的资本增值。资本公积的形成有其特定的来源，与企业的收益和净利润无关。债务重组收益本质上属于交换资产产生而非资本的增值。将债务重组收益确认为资本公积，势必混淆收益与资本的界限。
将债务重组收益确认为资本公积，不能客观地反映债务人的经营成果 将债务重组收益确认为资本公积，虽然可以防止债务人利用债务重组操纵利润，体现了会计核算的稳健性原则，但却不能客观地反映债务人的经营成果，可谓顾此失彼。债务重组收益是企业收益的组成部分之一，理应计入企业的经营成果。要客观地反映债务人的经营成果，必须将其作为收益直接或分期地计入利润。
改进建议
债务重组收益不应被确认为资本公积，而应根据债务重组收益的金额大小不同，直接或分期计入企业损益。
对金额较小的债务重组收益，直接计入当期损益 这种处理方法虽然会对债务重组当期债务人的利润产生影响，但由于金额不大，债务人无法据此操纵利润，而且这种会计处理方法简便易行。
对金额较大的债务重组收益，分期计入企业损益 这种处理方法既可以避免债务人不同期间的利润因债务重组而产生大幅度波动，又可在一定程度上抑制债务人利用债务重组操纵利润的行为，同样符合会计核算的稳健性原则。具体的会计处理方法是：对金额较大的债务重组收益，重组时先计入“递延债务重组收入”账户的贷方;分期确认收益时，再从该账户陆续结转至“营业外收入——债务重组收益”账户的贷方，并计入当期损益。
当然，如何判断债务重组收益的金额大小以及确定分期确认债务重组收益的期限，要根据企业实际情况而定。国家有关部门可为此制订一些参考性规定，在一定范围内由企业自主判断和选择，也可由国家对此做出统一规定。
二、如何应对公司重组并购
1、尽可能的减少及改善政府对公司重组并购的行政干预，由政府对公司产权交易实行宏观监控。单纯的依靠政府行政手段并不能从根本上解决公司重组并购中产生的问题,反而可能产生一些负面效应。只有完善产权交易机制、完善公司的内部约束机制和利益激励机制,才能从根本上杜绝问题的产生。作为一种市场行为,应尽量避免使用行政手段管理和控制。不管交易在场内还是场外进行,必须由取得专业资格的资产评估机构对出让产权的公司进行资产评估。公司重组并购是一种公司行为、市场行为,公司根据自身发展、扩大规模和转换公司经营机制需要进行改组、重组、并购。政府可以指导或引导公司开展重组并购,但必须尊重市场经济规律、尊重公司、尊重市场,减少行政干预,让公司能够自行其事。
2、增强投资者意识,共享有效信息
公司的财务会计信息是并购价格确定的重要依据。由于证券市场的有效性问题,导致公司财务报表和股价等信息有着明显的局限性。公司财务报表和股价不可能与公司基本情况及变化完全一致,在我国财务报表的水分较多,利润操纵行为客观存在。正是由于这些情况很容易导致交易价格过高,价值低估,使投资者判断失误。另外对公司未来现金流量的预测也存在很大的不确定性。在这种市场环境中,加强投资者意识,寻找可信中介机构实际上成了防范财务陷阱的重要的一步。在公司实际操作稳健审慎与中介机构服务完善到位的情况下,许多风险是完全可以避免的。若能共享有效信息,成功避开财务陷阱,必将大大提高公司的重组并购效率与成功率。
3、加强法制建设
建立完善的法律体系，是公司重组并购成功的重要保障，为公司资产重组并购提供良好的法律环境和法制保障问题,不单是颁布几部法律法规的问题,应是建立健全一整套的法律保障体系。这种法律保障体系的内容包括:产权交易市场秩序化、政策法规明确化、政府行为规范化、国有资产管理法律化、金融体制完善化和收购程序合理化等等。只有让重组并购处于一整套完整体系的法律保障中，才能使资产重组并购行为真正的健康发展。
4、促进公司文化的有机整合
公司并购的文化整合作为长时间以来被众多并购公司所忽略的问题，往往却是决定并购是否成功的标志。公司并购的过程既是原有公司文化模式被打破的过程，又是新公司的公司文化模式形成和发展的过程，同时也是两种公司文化相互交融、整合的过程。其最终目的就是建立公司共同的价值观，逐渐造就一个拥有共同价值观为核心的公司文化。如海尔集团在1995 年兼并原青岛红星电器厂时,对于这家曾是全国三大洗衣机厂之一、但在兼并前负债率高达144 %、资不抵债1133 亿元、拥有3500 名职工的大型公司,海尔只是派去了3 名公司文化中心管理人员,通过输入海尔文化及管理模式,仅3 个月就使红星电器厂扭亏为盈,半年盈利50 多万元,显示出文化融合和“无形资产盘活有形资产”的巨大潜力。实践证明,高度重视在被兼并公司中融入兼并公司的先进文化和管理模式,才能振奋精神,激励士气,转变机制,使被兼并公司重新焕发出活力,才可能在不增加或少增加物质投入的情况下,改变落后公司的面貌。
